我們根據(jù)自己的投資目標，選擇自己適合的投資周期，在這個基礎(chǔ)上，來設(shè)計適合自己的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)的設(shè)計并不難，這不是因為系統(tǒng)是簡單的，而是因為很多東西我們都可以套用前輩研究的現(xiàn)成成果。

一個完整的交易系統(tǒng)大概包括選股，建倉，平倉以及頭寸管理等幾個部分，其實就是我們?nèi)粘ＹI賣股票的操作。

之前我也說過選擇投資標的，如果我們的投資標的不是股票，而是基金，那第一部分就是選擇適合的基金了。這里只是窄化了交易系統(tǒng)這個概念，以股票來做說明。

我們先粗略說一下市場的行情類型，主要就是上升行情、下降行情以及震蕩行情。當(dāng)然了，這個劃分也是相對的，不同的時間尺度，行情的類型是不同的。

以日線為單位看是上升行情的，可能拉長時間尺度，就只是震蕩行情中的一小段了，再拉長時間尺度，可能這個震蕩也只是大行情中的下跌中繼了。

所以我之前也說了，交易系統(tǒng)要對投資周期有所限定。

對應(yīng)不同的行情類型，也有不同的交易系統(tǒng)類型。主要包括趨勢跟蹤類型的，價值發(fā)現(xiàn)類型的，反向操作類型的等等。

這些交易系統(tǒng)的類型，其實就是前輩們總結(jié)的他們的交易思想，我們直接拿來用了。

比如價值投資是一種交易思想，我們可以用來做交易系統(tǒng)。

這種交易系統(tǒng)首先就要非常熟悉企業(yè)價值的衡量模型，通過模型來計算企業(yè)的價值，與企業(yè)的股價比對。包括計算企業(yè)未來現(xiàn)金流等，是比較復(fù)雜的。

這里只是舉個例子，意思就是讓大家明白，我們交易系統(tǒng)的設(shè)計，是不拘泥于各種交易思想的。不同的交易思想，并沒有高下之分，只要能盈利就是好的。

比如蠟燭圖技術(shù)分析，也就是K線分析，這個最早是日本的稻米商發(fā)明的記錄工具。美式的K線是另外一種類似于竹節(jié)的形式，不如蠟燭圖的表現(xiàn)形式好。

有人想把成交量也放到蠟燭圖上，成交量大的就畫胖的蠟燭圖，這種的我也見過，但是不怎么好看。

熟練掌握蠟燭圖的分析，也是技術(shù)分析的一種手段，這個可以作為我們交易系統(tǒng)選股部分和離場部分的重要參考技術(shù)指標。

市場上不存在通吃的技術(shù)分析手段，即便是比較著名的交易思想也有可能失靈，這很正常?？赡苡行┙灰姿枷朐谔囟ǖ男星轭愋拖戮蜁容^好用。

比如反向操作的交易思想，在震蕩行情就會非常的有效，但應(yīng)對一個大的趨勢性行情就不行了。

說了這么多，意思就是說我們不必拘泥于不同流派的交易思想，只要自己熟悉，好用的就可以了。

我個人也只是在用趨勢跟蹤的交易系統(tǒng)，對其他的交易思想也了解的不多。

對于趨勢跟蹤類型的交易系統(tǒng)，在選股的時候，可以使用價值投資的分析模型；或者是蠟燭圖的分析，比如選擇一個頭肩底的股；又或者是波浪理論，找一個處于一浪的股票等等，這些都可以。

趨勢跟蹤的交易系統(tǒng)，關(guān)鍵在于識別一個趨勢，然后盡可能完整的跟蹤一個趨勢，當(dāng)然是在我們自己選定的投資周期內(nèi)。

一方面要選擇投資標的，另一方面也要選擇建倉時機。對于趨勢跟蹤類型的交易系統(tǒng)來說，識別并跟蹤一個趨勢是很重要的。

我自己也沒有什么特別好的辦法，基本上就是從熊市開始慢慢投入，死等。其他比如均線突破啊，或者成交量突破之類的方法也可以參考。

離場時機一定要等到趨勢的結(jié)束，確認趨勢結(jié)束才可以。

對于趨勢跟蹤類的交易系統(tǒng)來說，按照止損倍數(shù)止盈這樣的離場方法并不合適，因為趨勢可能會持續(xù)很長時間。

具體的離場指標可以看均線的破位，或者其他技術(shù)指標的信號，說實話這個我也把握不準。